[ESG] ESG 경영, ESG가 왜 중요할까?

■ ESG 경영?

최근 국내 기업들도 ESG(Environment, Social and Governance)경영을 도입하며 지속가능경영을 적극적인 경영전략의 하나로 전환하고 있습니다

ESG 경영은 기업 가치를 평가할 때 투자자 관점으로 접근하는 것을 의미합니다. ESG는 기업의 경영활동 관련 리스크와 기회 요인을 파악할 때 재무적 가치만을 보는 것이 아닌 환경·사회·거버넌스(Environment, Social and Governance)에 관하여 약속 이행을 하고 있는가를 함께 확인하는 것입니다. 

■ ESG 경영이 왜 중요할까?

▶ ESG경영이 자산운용사 및 기관투자의 기준으로 활용

출처. 매일경제 https://www.mk.co.kr/news/stock/view/2020/11/1150146/

ESG 경영이 현실화 된 계기는 지난해(2020년) 1월 세계 최대 자산운용사인 블랙록이 투자의 최우선 순위를 ESG로 발표하고 화석연료 매출이 25%가 넘는 기업을 투자 대상에서 배제하면서 입니다. 

국내에서도 지난 2020년 11월 국민연금 기금운용본부 관계자가 "ESG 투자 확대는 ESG 요소를 기금의 투자 의사결정에 반영한다는 의미"라며 "작년 말 기준으로 32조원이지만 올해부터 ESG 요소 반영을 확대해 2022년에는 전체 기금자산의 절반 수준까지 확대하려고 한다"고 설명했습니다.

PRI(Principles for Responsible Investment·유엔 책임투자원칙기구) 자료에 따르면 ESG를 고려하는 책임투자 자산 규모는 PRI 제정 첫해인 2006년 6조5000억달러에서 올해(2020년) 현재 103조4000억달러로 15년 만에 16배 성장했습니다.

▶ 한국을 포함한 세계 각국의 ESG공시 의무화

출처. 매일경제 https://www.mk.co.kr/news/stock/view/2021/01/46387/

지난번 ESG 포스팅에서 언급한 것과 같이 우니라나라도 2021년 1월 14일 금융위원회에서 오는 2025년 자산 총액 2조원 이상의 유가증권시장 상장사부터 ESG 공시 의무화가 도입되며, 2030년부터는 모든 코스피 상장사로 확대된다고 발표하였습니다.

일본은 20년 12월 20일 니혼게이자이신문에 따르면 일본 정부는 글로벌 투자자들이 일본 기업의 ESG 경영 상황을 쉽게 파악할 수 있도록 관련 정보를 공시하는 제도를 만들기로 했습니다.  

영국은 2025년까지 모든 기업의 ESG관련 정보 공시를 의무화 했습니다.

홍콩에서도 시장 규제 기관인 증권선물위원회(SFC) 애슐리 앨더(Ashley Alder)는 “투자자들이 (ESG 정보를 가지고) 기업의 위험과 기회를 식별하고 비교할 수 있도록 노력할 것”이라고 밝혔습니다. 이에따라 내년 유럽연합과 중국이 공동 개발 중인 녹색 금융 분류법을 채택하여 기업들이 기후위기에 잘 대응하고 있는지 평가해 나갈 예정입니다. 또 회계기준기구인 IFRS가 개발 중인 ESG 정보 공개 표준 개발도 지원하겠다고 밝혔습니다.

▶ ESG 경영이 중요한 이유, 지속가능한 경영

글로벌 사례를 보면 지난 3 년 동안 ESG 리더 MSCI 지수는 모두 총 수익률 기준으로 각각의 비 ESG 지수를 능가했습니다.

출처. https://www.thestar.com.my/business/business-news/2020/09/19/esgs-role-in-equity-investing

또한, 국내 기업역시 한국기업지배구조원(KCGS)의 'ESG 성과별 영업실적 및 주가 하락 위험' 보고서에 따르면 기업의 ESG경영, 환경경영(E), 사회책임경영(S), 지배구조(G)를 평가한 ESG 성과가 우수한 기업이 실적 급락 위험성이 낮은 것으로 조사됐으며 환경(E), 사회(S), 지배구조(G) 개별 평가에서도 이런 경향성이 관찰됐습니다.

출처. https://m.mk.co.kr/news/stock/view/2020/01/81326/

역사적으로 많은 회사가 순전히 주주의 이익을 위해 관리되어 왔습니다. 하지만, 이제느 직원, 고객, 공급 업체 및 정부를 포함하여 주주를 넘어 더 광범위한 이해 관계자의 이익을 위해 관리되는 회사가 살아남을 수 있을 것으로 생각됩니다.

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[ESG] ESG란? ESG 뜻 / 환경(Environment) 사회(Social) 지배구조(Governance)